2025海期V.S台指期：哪個最值得你投資?
在期貨市場中，投資人經常面臨選擇——應該交易本土市場的台指期，還是擴展到國際市場，交易海期（海外期貨）？
這兩者各有優勢與挑戰，本文將從市場特性、流動性、交易成本與適合的投資策略來分析，幫助你選擇最適合的交易標的。
市場特性與交易時間
台指期
台指期是台灣期貨交易所（TAIFEX）推出的主要股指期貨，追蹤台灣加權股價指數。交易時間如下：
日盤：08:45 – 13:45
夜盤：15:00 – 次日05:00
交易時間涵蓋亞洲市場，但無法完全與歐美市場同步，影響夜盤波動性。
海期（海外期貨）
海期涵蓋國際市場的期貨商品，如美國標普500期貨（ES）、納斯達克100期貨（NQ）、道瓊工業指數期貨（YM）、歐洲股指期貨（日經225、德國DAX）大宗商品如黃金、原油。
而且海期的交易時間較長，甚至是23小時（如美股期貨），適合不同時區的交易者。
國際市場影響因素較多，如美國CPI數據、聯準會決策等，需留意全球經濟狀況。
流動性與市場規模
台指期的交易量在亞洲市場中相對穩定，特別是 ＂微型台指期＂適合小資交易者。然而，海期市場規模更龐大，如美股指數期貨的流動性遠高於台指期。
［比較］
台指期：適合關注台股市場的交易者，波動受台灣經濟與政策影響。
海期：適合關注國際市場動向的交易者，交易量大、價格較透明。
交易成本與保證金要求
台指期
- 保證金要求：
小台（MTX）：約8萬台幣（視市場變動調整）
微型台指（FMTX）：約1.6萬台幣
海期
- 保證金要求：
小道瓊：約1.1萬美金（約台幣37萬）
微型小SP：約1600美金（約台幣5.2萬）
比較：
- 台指期：
適合資金較少的投資者，微型台指期可以考慮。 - 海外期貨：
海期的保證金門檻較高，但商品波動度大，而且選擇多，交易時間長。
海期可做微型商品，或小日經等保證金門檻低的。
適合的投資策略
台指期適合：
- 短線交易者（日內交易、波段交易）
- 以台股為主的投資者
- 交易時間較固定
海期適合：
- 國際市場投資人，關注美股、歐股或大宗商品
- 長時間交易的日內交易者（因流動性高，交易時間長）
- 希望擁有多商品交易，且波動夠大，想要大獲利的
結論：哪個值得投資？
- 如果你的主要市場是台灣股市，並希望參與台股波動，台指期是一個不錯的選擇。
- 對於資金較少的投資人，微型台指更為合適。
- 如果你希望參與全球市場，擁有更多交易機會與流動性，那麼海期，特別是美股指數期貨，可能是更好的選擇。
最終的選擇取決於你的交易風格、風險承受能力與市場關注點。無論選擇哪個市場，掌握市場趨勢、控制風險，才是長期獲利的關鍵。
台指與海期的市場比較
| 市場別 | 台指 | 海期 |
|---|---|---|
| 交易商品 | 大台、小台、微台 | 指數、外匯、能源、農產品等 |
| 交易時間 | 日夜盤 | 各國不同，正常交易23小時 |
| 保證金大小 | 微台最小1.6萬 | 有微型商品，幾千至幾萬都有 |
| 流動性 | 台指流動型夠 | 熱門商品，從早到晚都有人交易 |
| 損益槓桿 | 台指約 14倍 | 照商品規格有所不同，10倍以上 |
| 所需最低資金 | 至少5萬元 | 10萬可以做多數微型商品 |
| 停損單 | 券商提供 | 交易所提供 |
永豐期貨 洪慈憶－專業、細心期貨專員